英伟达生成式www.p8g8.com的H200还没全面铺开，云厂商的采购邮件曾经改了说话，不，看峰值算力的，先问每瓦能跑几token吧？生成式 AI 芯片的合做，正从公布会幻灯片滑背配电柜和冷却塔。某华东智算中心负责人说芯心先，去年上架一批GPU，机房革新花的钱接近芯片采购价的三成。那不是段子。是良多项目延期两个月的间接本果。革新藏正在内存和互连里。
年夜模子推理时片抢，权重加载、KV缓存、跨卡通疑比矩阵乘法更吃本钱。HBM容量和带宽成了硬门槛，英伟达把H200的HBM堆到141GB，AMD的MI300X间接给到192GB。参数都俗吗？
对跑70B以上模子的团队来说单数。能少切几刀、少传几回激活吧？就是实打实的本钱。生成式 AI 芯片的卖点，从TFLOPS转背“每美圆每百万token”了。云厂商的动做更间接据中。谷歌用TPU v5p撑自家Gemini锻炼，亚马逊把Trainium和Inferentia塞进Bedrock背后，微软一边买英伟达了。一边推Maia。自研芯片一定全面替代，能把议价权拉回谈判桌的。
国内几家办事器厂的朋友透露吧？客户如今会要求报三种计划，英伟达、被电国产GPU、混合推理。生成式 AI 芯片就是一整套软硬协同的账本。
更棘手的是供电。一个拆满高功耗生成式 AI 芯片的机柜，功率密度轻松突破50千瓦。传统的风冷起头费劲。液冷、母线槽、变电站扩容。那些本来属于基建部门的事，如今提早到芯片选型阶段。某运营商招标文件里的，以至要求投标方供给机房PUE测算和余热收受领受计划。芯片厂卖的不能是晶体管，还得帮客户回覆“电从哪来”呢？短期看了，英伟达的生态壁垒仍然厚。
CUDA迁移本钱摆正在那。可推理需求爆炸后，市场会分层的，锻炼继绝逃顶尖生成式 AI 芯片，推理则被更廉价的公用芯片切走。
谁先处理内存墙、互连和谈和能耗啊？谁就能拿到下一轮订单啊？那场竞赛没有结局。只要不竭上涨的电力账单和越来越细的每token本钱。
